券商观点机械行业2024年中期投资策略：布局确定性聚6686体育焦新经济

　　6686体育7月12日，西南证券发布一篇机械设备行业的研究报告，报告指出，布局确定性，聚焦新经济。

　　轨交装备：2024年轨交投资维持高位且具有持续性，下半年是铁路投资加速窗口期，叠加新一轮大规模设备更新政策影响，2024年下半年铁路装备将有望迎来订单与估值双升。2024年1-5月全国铁路固定资产投资2285亿元，同比增长11%，预计全年投资增速维持10%左右。重点推荐思维列控603508）、中国通号、中国中车601766）。 油服行业：油价高位，油服资本开支维持相对高位，行业高景气，油服产业链受益。2021年以来，布伦特原油维持在80美元/桶上下，高油价助企收入利润增长，在利润驱动下油企资本开支扩大，油服与装备类企业受益。重点推荐杰瑞股份002353）、中海油服601808）、海油工程600583）。 工程机械：短期国内数据边际改善，海外出口数据超预期，中长期国内需求筑底，国际化战略稳步推进6686体育。全球工程机械万亿市场，2024年国内筑底企稳，龙头企业海外战略进入收获期，电动化趋势加强。中长期维度，2024年是工程机械布局最佳窗口期，国内挖机销持续超预期6686体育。重点推荐核心主机厂和零部件公司。 出口链：海外需求韧性强，出口链相关企业受益。中国对外出口结束下降，累计增速由2023年12月-4.7%提升至2024年5月的2.7%。美联储加息周期尾声临近，降息通道有望在2024年打开。美国库存短期见底，2024年逐渐进入到主动补库的阶段。重点布局受益于海外出口和制造业回流的地产链、消费链和工业品种。 新经济：政策重点支持低空经济和人形机器人等新产业300832）方向6686体育，建议积极布局。2024年是人形机器人小规模量产的元年，国内人形机器人产业化加速推进，建议从三个路径、五个方向选股，布局优先卡位的产业链核心标的。低空经济万亿市场，建议优先布局产业链核心标的。 通用设备：2024年是制造业库存周期从主动去库向被动去库和主动补库切换的窗口期；但短期制造业需求依然不足。库存周期是通用设备投资最有效方法论，制造业库存周期从主动去库向被动去库和主动补库阶段过渡6686体育，通用设备订单改善和估值中枢上移。当前国内弱需求背景下，通用设备周期筑底、且行且看。 细分领域的α机会：除以上重点提及的板块性和方向性机会以外，即轨道交通6686体育、油服行业、工程机械、出口链、新经济等方向以外，同时建议重点关注和中长期布局低估值、有成长的细分领域优质标的和有α机会的行业龙头。

　　声明：本文引用第三方机构发布报告信息源，并不保证数据的实时性、准确性和完整性，数据仅供参考，据此交易，风险自担。

　　投资者关系关于同花顺软件下载法律声明运营许可联系我们友情链接招聘英才用户体验计划

　　不良信息举报电话举报邮箱：增值电信业务经营许可证：B2-20090237